in

Self Made Dividen – Teknik Menambah Return Dividen

Self Made Dividen

Apa itu Teknik Self Made Dividen?

NB: Teknik self made dividen KURANG TEPAT untuk TRADER karena kecil kemungkinan bisa menggunakan teknik ini untuk kalian dapat return lebih. Tapi jika anda investor jangka panjang terutama sang pemburu dividen, SELAMAT MENIKMATI TULISAN ini.

Sesuai judulnya, teknik self made dividen adalah bagaimana memanfaatkan momentum pembagian dividen untuk mendapatkan besaran return dividen yang kita inginkan.

Di salah satu buku yang saya baca ada pembahasan singkat untuk teknik self made dividen (return dividen yang dibuat sendiri).

Judul buku : The Fundamental Puzzle
Pengarang : Parahita Irawan
Link artikel beliau yang bahas tulisan ini : http://bit.ly/36CmZs7

Jika ada yang bertanya, apakah kita bisa melakukan negosiasi ke perusahaan untuk menaikkan dividen yang diberikan untuk tahun ini?
Jawabannya tentu saja kemungkinan besar TIDAK BISA.

Lalu kalau kita tidak bisa mempengaruhi perusahaan untuk menaikan angka dividen yang diberikan lalu bagaimana kita bisa mendapatkan return dividen lebih seperti judul diatas?

Sebelum saya menjawab itu, mari kita coba melihat market pyschology dari pembagian dividen.

Market Psychology Pembagian Dividen

Saya ambil contoh tiga perusahaan yang saya nikmati dividen nya di tahun 2019. 

Perusahaan yang akan saya bahas yaitu:
$TBLA – Perusahaan dengan dividen yield normal.
$ITMG – Perusahaan dengan dividen yield tinggi.
$MPMX – Perusahaan yang terkenal kena dividen trap.

Saya akan membagi pergerakan harga saham menjadi 4 fase waktu
1. Dividen News Date – Pergerakan harga saham ketika berita pembagian dividen muncul di media
2. Dividen Cum Date – Tanggal kepemilikan pemegang saham harus menyimpan saham tersebut untuk menikmati dividen
3. Day after Cum Date – 1 hari setelah cum date
4. Lowest Price after dividen – Tanggal harga terendah setelah pembagian dividen

Fase 1 – Dividen News Date

TBLA muncul berita akan membagi dividen pada tanggal 25 juni 2019
link : http://bit.ly/2N5BjBC
Open price : 840
Closed Price : 840
%price change : 0%

ITMG muncul berita akan membagi dividen pada tanggal 24 october 2019
link : http://bit.ly/3217dnx
Open price : 13700
Closed price : 13500
%price change : -1.46%

MPMX muncul berita akan membagi dividen pada tanggal 24 may 2019
link : http://bit.ly/2N9Tmqg
Open price : 1330
closed price : 1350
%price change : 1.5%
(tampaknya market euforia dengan dividen yield yang “besar” itu)

Fase 2 – Dividen Cum Date

TBLA
Open price : 850
Closed Price : 875
%price change on cum date : +2.94%
Dividen : 25
Dividen yield compare with closed price : 2.86%

ITMG
Open price : 13550
closed price : 13300
%price change on cum date : -1.85%
Dividen : 705
Dividen yield compare with closed price : 5.3%

MPMX
open price : 1425
closed price : 1450
%price change on cum date : 1.75%
Dividen : 480
Dividen yield compare with closed price : 33.10%

Mari perhatikan angka % dividen yield dari masing – masing perusahaan tersebut

Fase 3 – 1 Day after dividen cum date

TBLA
Open price : 875
Closed Price : 855
%Price Reduction D+1 after cum date : -2.29%
%dividen yield : 2.86%
Selisih penurunan dengan %dividen yield : 0.57%

ITMG
Open price : 13300
Closed price : 12650
%price reduction D+1 after cum date : -4.89%
%dividen yield : 5.3%
Selisih penurunan dengan %dividen yield : 0.41%

MPMX
Open Price : 1450
Closed price : 1090
%price reduction D+1 after cum date : -24.83% (25% –> ARB)
%Dividen yield : 33.10%
Selisih penurunan dengan %dividen yield : 8.28%

Efek Cum Date Pada Pembagian Saham

Jika kalian perhatikan baik – baik, H+1 after pembagian dividen harga saham akan turun kurang lebih mirip dengan besar dari dividen itu sendiri.

Kalian bisa lihat selisih penurunan harga TBLA dan ITMG dengan %dividen yield cuma di kisaran 0.5% saja perbedaannya. Yang berbeda cukup jauh hanya MPMX, dimana MPMX penurunan maksimal (ARB) dalam 1 hari tidak bisa melebihi 25%. Sedangkan MPMX memiliki dividen yield 33.1%. Sehingga terjadi selisih 8.28%.

Secara fundamental, kenapa harga saham bergerak turun sebesar dividen, karena ketika membagi dividen maka saldo kas akan turun sebesar %dividen yield. Saldo kas berkurang maka secara valuasi akan berkurang.

Uniknya H+1 setelah cum date menjadi hukum tidak tertulis harga saham akan turun sebesar dividen yield.

Apakah semuanya? saya rasa tentu tidak 100% pasti. Tapi sebagian besar selalu punya perilaku ini.

Fase 4 – Lowest Price After Dividen

Ini adalah fase paling krusial dalam teknik self made dividen, banyak orang yang terjebak karena tidak mengerti fase ini.

Ketika perusahaan mau membagi dividen, biasanya volume orang yang berminat membeli di saham itu akan naik. Banyak orang yg mau membeli dan mendapatkan dividen perusahaan tersebut.

Ketika sudah Cum Date, apakah mungkin bulan depan atau 2 bulan lagi akan bagi dividen? saya rasa kemungkinan besar tidak mungkin terjadi. Karena dalam satu tahun biasanya perusahaan cuma 1-2 kali membagi dividen. Cuma segelintir perusahaan yang bagi dividen sampai 4 kali dalam setahun.

Sehingga setelah cum date, dalam jangka menengah perusahaan tersebut akan bergerak turun telebih dahulu. Mari kita melihat contohnya:

TBLA (17 July 2019)
Lowest price : 790
Closed price : 790
Closed price on cum date : 875
Price changes after cum date : 85
%price changes : 9.71%
%Dividen yield : 2.86%
Ratio %price changes terhadap %dividen yield : 3.4X

ITMG (6 December 2019)
Lowest price : 10050
closed price : 10100
Closed price on cum date : 13300
Price changes after cum date : 3200
%price changes : 24.06%
%dividen yield : 5.3%
Ratio %price changes terhadap %dividen yield : 4.54X

MPMX (5 September 2019)
Lowest Price : 570
Closed Price : 595
Closed price on cum date : 1450
Price change after cum date : 855
%price changes : -58.97% (ini kenapa disebut dividen trap)
Ratio %price changes terhadap %dividen yield : 1.78X

Kalau kita tarik rata2 maka ratio %price change terhadap %dividen yield : 3.24X

Momen ini yang adalah kunci utama dari teknik self made dividen kita.

Langkah Untuk Menggunakan Teknik Self Made Dividen

Dari data diatas maka kita belajar bahwa harga saham akan turun setelah membagi dividen. Apakah ada kemungkinan naik? Bisa jadi, tapi kemungkinan besar akan trend turun setelah membagi dividen walaupun terkadang naik terlebih dahulu.

Jika masih belum mengerti, silahkan scroll keatas dan membaca sekali lagi di bagian efek cum date pada pembagian saham.

Mari kita bahas teknik self made dividen, saya akan ambil contoh TBLA. Dengan data asumsi memiliki 1000 lembar saham dengan nilai rata – rata 1000 per lembar saham.

Sekarang andai kita memegang saham TBLA dengan nominal 10juta. Bulan juni 2020 anggap TBLA akan membagi dividen 2%.

Dividen yield 2% itu saya anggap kurang memuaskan, saya maunya 8%. Maka apa yang bisa saya lakukan?

Step 1 : Menjual Sebagian Saham Ketika Cum Date

simpan saham TBLA sampai cum date dan jika anda mau mendapatkan tambahan 10% self made dividen maka jual saja 10% portfolio saham TBLA anda.

Sehingga anda akan mendapatkan dividen 2% dari 9jt (90% investasi TBLA anda) dan anda jual 10% atau 1juta dari total portfolio TBLA anda

Step 2 : Membeli Ketika Harga Saham Jatuh Mencapai Titik Terendah Setelah Pembagian Dividen

Setelah itu harga saham akan turun pada umumnya. Anggaplah turun sampai 3x rate dividen sesuai teori diatas.

Jika asumsi nilai saham ketika cum date seharga 1000, maka kita beli TBLA kembali di harga 940(penurunan 6%) dengan uang 1 juta (hasil penjualan ketika cum date).

Sehingga kita akan mendapatkan kembali total 10 lot saham kita kembali plus masih ada sisa uang sebesar 60rb (0.6% dari total modal).


Harga rata2 pembelian TBLA kita menjadi
(9000 lembar x 1000) + (1000 lembar x 940) = 9.940.000
9.940.000 / 10.000 lembar = 994 per lembar saham.

Saya akan rangkum data apa yang kita dapatkan praktek teknik self made dividen ini agar anda lebih mudah mengerti:

  • Kita berhasil memiliki jumlah saham yang sama tetapi berhasil menurunkan harga rata – rata sebesar 6% (sebelumnya harga rata – rata 1000 menjadi harga rata – rata 940).
  • Mendapatkan dividen sebesar 1,8 juta rupiah (1,8% dari modal 9000 lembar saham – saham yang tidak dijual ketika cum date).
  • Sisa uang kas sebesar 40 ribu rupiah (0.4% dari total modal awal).

Sehingga dengan teknik ini, kita bisa mengoptimalkan peluang dividen kita menjadi yang sebelumnya cuma 2% menjadi 8.2%. (6% + 1.8% + 0.4%)

Inilah yang dimaksud dengan teknik self made dividen.

Resiko dalam Teknik Self Made Dividen

Setiap teknik selalu memiliki resiko. Begitu juga dengan teknik self made dividen juga memiliki resiko tersendiri. 

Resiko yang kita hadapi dalam teknik self made dividen adalah:

1. Harga saham malah naik setelah cum date, walaupun susah diterima logika tapi benar ini bisa terjadi. Ini kenapa saya tidak menjual 100% kepemilikan saya.

2. Setelah menjual 10% kepemilikan saham, lalu membeli dan malah tambah turun. Ya itu bisa terjadi. Tetapi dibanding anda tidak menjual dan membeli lebih murah dengan harga yang akan tambah turun itu, maka kerugian anda akan bertambah lebih besar bukan.

Untuk meminimalisasi resiko ini, itu gunanya ratio yang saya jelaskan diatas. Beli lagi ketika sudah terjadi penurunan 3X dari besar ividen yield terakhir.

3. Kalau begitu jual 100% kepemilikan ketika cum date lebih mantap hasilnya. Ini lah alasan lain yang menjelaskan kenapa harga saham merosot tajam setelah pembagian dividen. Karena logika ini masuk akal dan yang paling banyak diikuti oleh market.

Tetapi saya cuma akan menjual maksimal 10-20% kepemilikan saja dan nanti berharap bisa membeli lebih murah lagi untuk bisa average down. 

Sebagai value investor, saya cuma akan menjual saham saya jika sudah diatas harga wajar atau perusahaan  tersebut memiliki company risk.

Tapi tetap mohon diingat ini bukan teori baku dan namanya market tidak ada kepastian. Ini cuma tambahan ide untuk menambah return dividen anda.

Peringatan Untuk Investor Terkait Dividen

Tips untuk investor : Jangan baru akumulasi saham ketika sudah dekat cum date dividen. Terlebih alasan membeli karena perusahaan mau membagi dividen dan bukan karena nilai wajar murah. Karena anda akan kehilangan kekuatan dana cash anda ketika harga saham ini menyentuh titik rendah setelah pembagian dividen.

Tips untuk trader : jual ketika mau mendekati atau pas ketika cum date. lApakah bisa naik dalam jangka waktu pendek? bisa saja. Tapi buat apa trading di moment dimana persentase kalah anda lebih besar daripada menang.

Follow me on:

What do you think?

Written by Thowilz

Saya adalah seorang value investor yang memiliki passion untuk mengajarkan teknik value investing kepada investor lainnya. Anda dapat membaca tulisan saya di stockbit (@thowilz), instagram, dan social media investorsaham.id lainnya.

Comments

Leave a Reply
  1. Maaf pak thomz, sedikit mereview untuk postingan diatas untuk nilai deviden dari 90 lot yaitu 180.000 (2% dari modal 9 jt). dan untuk saham rata2 dari Rp. 940 menjadi Rp. 994 sehingga persentase ya dari 0.4 % menjadi 0.6%.
    Terima kasih atas ilmu yang diberikan, sukses selalu buat bapak.

  2. Hi there! I could have sworn I’ve been to this website before but
    after checking through some of the post I realized it’s new to me.
    Anyhow, I’m definitely delighted I found it and I’ll be book-marking and checking
    back often!

  3. I have been browsing online more than 2 hours today,
    yet I never found any interesting article like yours.
    It is pretty worth enough for me. In my
    opinion, if all webmasters and bloggers made good content as you did, the internet will be much more useful than ever before.

  4. When I initially commented I clicked the “Notify me when new comments are added” checkbox and now each
    time a comment is added I get several e-mails with the same comment.

    Is there any way you can remove people from that service?

    Cheers!

  5. Howdy, i read your blog from time to time and i own a similar one
    and i was just curious if you get a lot of spam comments?
    If so how do you stop it, any plugin or anything you can advise?

    I get so much lately it’s driving me insane so any help is very much appreciated.

  6. Hi, I do believe this is a great blog. I stumbledupon it I’m going to revisit once again since i have book-marked it. Money and freedom is the best way to change, may you be rich and continue to help other people.

  7. Heya i’m for the first time here. I found this board and I in finding It really useful & it helped me out much.I hope to offer one thing again and help others such as you helped me.

  8. Use no deposit bonus code: GONZOSPINS to receive the free spins no deposit bonus. Minimum deposit 20€ is needed to receive your welcome casino bonus. On your first deposit: 100% bonus and 100 free spins (5 days). Minimum deposit: 20 eur 1000 rub 30 cad 200 nok 100 pln AUD 30 NZD. Take Bonus. ★ C$1 NO DEPOSIT BONUS AS 10 BONUS SPINS AT HELLO CASINO At Hello Casino, all new players are eligible for a C$1 no deposit bonus. This will be granted as 10 bonus spins on Fortunium. Remember that each round is worth C$0.1. Why we selected this offer It has a standard wagering of 35x You may cash out up to C$100 from it. This site contains gambling related content (including but not limited to casino games, poker, bingo, sports betting etc.) and is intended for adults only. You must be 18 years of age or older (or if the age of majority in your place of residence is greater than 18 years, you must have attained the age of majority) to use NoDepositBonus.cc or engage in any of the programs we offer.
    http://pr-crew.site/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=138770
    Winhalla Casino Review Sign Up Bonus:100% up to €200 + 100 Spins 2nd Deposit Bonus: 50% up to €100 3rd Deposit Bonus: 50% up to €200 Cashback Bonus – Live Casino: 20% Cashback Offer… This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data. All gamblers can get promotional codes from Aussieplay; thus, discount codes will function optimally for you. They comprise your key to 40 FREE King Tiger Spins, the enchanted code LCKT1026. To unlock the 25 paylines of FREE Spins on the game and slay the five reels for instant wins, enter the no-deposit code REEL-GEMS into the game. You can claim the FREE Chip using the no-deposit code: LLBEAST10, and you are then good to go. You can start digging into some juicy WINs at the cashier by entering the no deposit code: 20CBC. You can add the FREE Spins pack on the five reels, 30 payline game to your account using the no deposit code 25CBC, and then you can start chasing some WINs.

  9. I blog frequently and I genuinely thank you for your content. Your article has really peaked my interest. I am going to book mark your blog and keep checking for new details about once a week. I opted in for your Feed too.

  10. Good day! I could have sworn Iíve been to this blog before but after going through some of the posts I realized itís new to me. Anyways, Iím certainly delighted I discovered it and Iíll be book-marking it and checking back regularly!

  11. Divertirsi con i bonus 20e vincere soldi veri. Quando si gioca il gioco del Baccarat online, andare avanti. Green Machine Deluxe di High 5 Games è a tema sull’idea di una macchina da stampa in contanti ed è impostata per assomigliare a una stampante di banconote, quindi puoi provare i giochi e vedere come si gioca in un casinò online senza essere nervoso per perdere i tuoi soldi. LeoVegas è il re del gioco mobile e lo dimostra con la sua app Casinò. Un software di gioco mobile che ha già ricevuto diversi premi ed è stato progettato per offrire un’esperienza di gioco ottimale con una vasta selezione di giochi, tra cui slot, giochi da tavolo e scommesse sportive. È disponibile su dispositivi iOS e Android e si uniforma ai principi del gioco responsabile con Leo Safe Play. I tavoli live trasmettono le immagini in streaming HD, adattandosi alla perfezione al formato dello schermo. Il sito è sicuro ed è controllato dall’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli.
    https://starity.hu/profil/385882-streeppokeronli/
    Dolphin’s Pearl Deluxe Slot presenta una griglia di gioco classica. Composta da cinque rulli e tre linee su cui si alternano simboli tradizionali presi dalle carte e tessere speciali dedicate al tema principale della slot machine. Sulle quindici tessere passano poi le linee di vincita, dieci, sempre attive, ed evidenziate dai relativi numeri e simboli colorati presenti a lato dell’area di gioco. Gli Scatter infatti seguono regole differenti per via della loro duplice natura: da una parte conferiscono l’ammontare di premio così come riportato dalla tabella pagamenti, dall’altra consentono l’attivazione del gioco bonus della vlt online Dolphin’s Pearl Deluxe. I simboli Scatter pertanto non richiedono allineamento adiacente ma è sufficiente che ne escano almeno 3 in qualunque punto dello schermo.

  12. What’s Going down i am new to this, I stumbled upon this I’vefound It absolutely helpful and it has aided me out loads.I’m hoping to give a contribution & help other userslike its aided me. Good job.

  13. Good day! I know this is kind of off topic but I was wondering if you knew where I could find a captcha plugin for my comment form? I’m using the same blog platform as yours and I’m having difficulty finding one? Thanks a lot!

  14. Let’s start at the beginning. There is no denying that there is tough competition in the world of online gambling. Casinos simply cannot do enough to get players to try their games and software, so they’re always looking for ways to grab the attention of players. Knowing that there is stiff competition out there, operators find themselves in quite a pickle. We are an independent directory and reviewer of online casinos, a casino forum, and guide to casino bonuses. We are an independent directory and reviewer of online casinos, a casino forum, and guide to casino bonuses. We are an independent directory and reviewer of online casinos, a casino forum, and guide to casino bonuses. Keep in mind that not all codes will work for everyone. This may be due to a multitude of reasons, including country and bonus restrictions, multiple accounts fraud, bonus abuse whoring and redeeming several codes in a row without a deposit in between. Some of these codes were posted by LCB members on our forum, some of them may have expired, for which we cannot be held responsible. The purpose of this list is to assist you in searching for ND codes. Speaking of searching, use the handy filters below to narrow down the codes by casino, software, geographical location, month and bonus type.
    http://aerztlichergutachter.nrw/getting-improve-your-very-own-vulkanrussiagames-top-amex-platinum-incorporate-offer/
    If you take part in any play that we consider to be unfair, William Hill may cancel any bonuses or promotions applied to your account, reclaim any bonus you have received as part of any promotion they have cancelled, and either void any bets funded by a bonus or remove any winnings relating to any bonus. WilliamHill is giving Irish players an exciting new welcome bonus of €20, no deposit required. Join with an Ireland address to access your exclusive no deposit bonus and play Blazing Clusters, Dynamites Riches Megaways™, Rainbow Jackpots and Vault Cracker slots for free. In this William Hill bonus review, we will be looking at the William Hill sign up offer for new players, along with any other promotions and offers that are available on the site. If you haven’t checked it out already, we recommend you take a look at the William Hill website.

  15. En annan receptbelagd behandlingsmetod för erektil dysfunktion är injektioner. Kanske märker du att tabletter eller krämer inte är rätt behandling för dig, eller att din kropp inte tål dem. Precis som Vitaros och Bondil verkar injektionsbehandlingar för erektil dysfunktion som Caverject och Viridal Duo snabbt (inom fem minuter) och de innehåller samma aktiva ingrediens (alprostadil). Så om du är ute efter att snabbt få resultat kan injektionsbehandlingar vara intressant för dig. Frigiditet är ett tillstånd av kronisk förlust av libido, som är den psykoanalytiska termen för sexuell energi eller sexualdrift. Frigiditet förkortas ofta till HSDD inom Engelska. Det samtalas om och att; Är det det här jag vill? Ta tag i din dag, universell paus, Den motvillige modellen, ge tillbaka, acceptans för tid, det lilla o det stora, tävla, ens egna kors att bära, matematik, lära ut, förstå världen, en sorg som aldrig kommer försvinna, talang tar tid, där kom karman, uppskatta sin ensamhet, hemlängtan, du borde ha pluggat, vad är bra? Det är alltid enkelt att ge upp, är jag beredd att gå dit, vara ärlig mot sig själv, varför kan jag inte göra något bra? Det måste gå, det ligger inte i min natur, det är aldrig försent och att utmana sig själv…
    http://koewa.or.kr/bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=2096
    Lilla erektionspaketet innehåller: Snabbt och smidigt Levitra har i princip samma effekt som Viagra. För vissa patienter verkar Levitra mycket fort, ibland redan inom 10 minuter. Det kan även vara så att Levitra erbjuder ett bra alternativ för män som drabbas av många biverkningar på grund av Viagra. Bästa sättet att komma fram till vilket av dessa erektionsmedel som funkar allra bäst är prova dem. Ge varje medel en chans att bevisa sig och avgör vilket som passar bäst för dig. effekt på blodcellerna – lågt antal av alla blodceller, däribland allvarlig minskning av antalet vita blodkroppar och lågt antal blodplättar (celler som hjälper blodet att levras) Viagra tuggtabletter är lika tillförlitliga som de vanliga tabletterna plus att de kan just nu köpas utan ett recept. Med Viagra tuggtableter får du en myket effektiv lösning för din impotens problem. Även i denna doseringsform av den aktiva ingrediensen Sildenafil så kan det producera erektioner under ca 4-6 timmar.