Bedah Laporan Keuangan MTDL Tahun 2019

adsense

Bedah Laporan Keuangan MTDL

Bedah laporan keuangan MTDL ini dibuat pada tanggal 9 Desember 2019 di stockbit

Link : https://stockbit.com/post/3288895

Metro Data
Industri : IT System Integrator

Analisa Valuasi 

  • EPS Growth Average for 10 years : 20,54%
  • Valuasi saham : 2525
  • Nilai wajar : 1263

Jika tertarik dengan bagaimana saya menghitung nilai wajar dalam bedah laporan keuangan MTDL ini maka dapat membaca tulisan saya tentang menghitung nilai wajar.

Baca juga: Menghitung Nilai Wajar ala Warren Buffet.

Analisa Profitabilitas 

  • Gross Margin : 7,9% (karena penjualan terbesar adalah hardware yang margin kecil)
  • Net Margin : 3,35%

Cukup wajar bagi perusahaan system integrator memiliki net margin yang kecil. Karena mayoritas pendapatan masih dari sisi hardware. Dimana hardware memiliki profit margin yang sangat ketat.

Analisa Likuiditas

  • DER : 0,87
  • Current Ratio : 1,16
  • Quick Ratio : 0,8

MTDL memiliki hasil analisa likuiditas yang cukup baik, dimana DER masih dibawah 1 dan current ratio diatas satu. Hanya quick ratio yang sedikit dibawah kriteria, dimana quick ratio hanya 0,8. 

Dari bedah laporan keuangan ini kita bisa melihat analisa likuiditas tidak jelek.Saya tidak melihat ada masalah berarti di analisa likuiditas (ratio hutang) MTDL.

Analisa Cashflow

Net change +160 miliar rupiah  –> OK
Cashflow Operation 348 miliar rupiah –> OK
Working Capital 597 miliar rupiah –> OK
Sehingga dikategorikan sebagai perusahaan kategori SAFE (Aman). MTLD memiliki cashflow yang baik.

Analisa Dividen

- Advertisement -

Dividen Yield rata – rata 10 tahun : 1,56%
Dividen Payment Streak : 10 years

MTDL tidak memberikan dividen yield yang besar, tetapi konsisten membagikan dividen. Seuatu yang positif bagi saya.

Kesimpulan Bedah Laporan Keuangan MTDL

Kesimpulan yang bisa saya berikan adalah sebagai berikut:

  • Sebenarnya ini perusahaan yang bagus dan kinerja keuangannya juga baik, dan saya bilang perusahaan IT consulting yang terbaik di IHSG saat ini
  • Saya lirik saham ini sekitar bulan juni ketika harga masih di 1030
  • Tetapi karena nilai wajar cuma di 1263 sehingga potensi keuntungan cuma di 25% sehingga saya tidak ambil saham ini
  • Cukup kaget saham ini sempat naik diatas 1800. Harga yang cukup tinggi tapi masih bisa potensi naik lagi sampai ke 2525 (nilai wajar valuasinya).
  • MTDL merupakan perusahaan yang patut masuk kedalam watchlist investasi kita berdasarkan bedah laporan keuangan ini. Tetapi harga saat ini masih terlalu dekat dengan harga wajar sehingga belum menjadi menarik untuk value investor.
  • Tapi MTDL adalah sebuah market leader di segmen bisnisnya. Sebuat perusahaan system integrator lokal terbesar di Indonesia yang menguasai market hardware dan software di Indonesia. Tentu akan menarik untuk menjadi piilhan investasi ketika market memberikan harga murah untuk perusahaan ini.
- Advertisement -

Follow Us:

Support us:

Latest articles

Rekomendasi 7 Buku Saham Wajib Dibaca

Kenapa saya menuliskan rekomendasi buku saham pada postingan kali ini. Pada umumnya sebuah buku dibuat pertama kali oleh pengarangnya ketika sudah berumur rata -...

Hubungan antar aliran ilmu didalam investasi saham

Pasar saham dihuni oleh banyak investor yang menggunakan berbagai aliran ilmu yang berbeda - beda. Ada yang suka dengan value investing, growth investing, analisa...

Bagaimana Menghindari Investasi Bodong (Yield Pigs)?

Dua tahun belakangan ini tampaknya kita sudah bosan mendengar banyaknya kasus investasi bodong yang terkuak di publik satu demi satu. Salah satu pembaca tulisan saya,...

Risk Rate Free of Return & Menentukan Target Return Saham

Risk free rate of return secara teori adalah return investasi yang dihasilkan dari instrumen investasi yang tidak memiliki risiko. Saya pribadi tidak setuju dengan...

Related articles

Leave a reply

Please enter your comment!
Please enter your name here