in

Skill Memilih Transaksi Saham Investor Profesional

Skill Memiliih Saham
Skill Memiliih Saham

Skill memilih transaksi saham adalah sebuah skill yang harus dimiliki oleh setiap investor ataupun trader saham.

Didalam investasi saham kita dihadapkan dua kemungkinan yaitu untung atau rugi. Sayangnya tidak ada formula ajaib pasti untung didalam investasi saham.

[Tweet “Jika investor sehebat Warren Buffet ataupun trader sehebat George Soros saja bisa mengalami kerugian hingga miliaran usd, maka tidak ada yang namanya jaminan untung dalam berinvestasi saham.”]

Kerugian Warren Buffet George Soros
Kerugian Warren Buffet George Soros

Berinvestasi di saham yang memiliki valuasi mahal tentu adalah sesuatu yang berisiko. Seperti halnya ketika saya membahas saham ENVY yang menurut saya dihargai terlalu mahal oleh market pada tanggal 7 december 2019. Saham tersebut akhirnya turun diatas 90% setelah itu.

ENVY
ENVY

Berinvestasi di saham yang valuasi murah juga bisa memiliki risiko. Seperti halnya ketika saya membahas saham TELE pada tanggal 12 Februari 2020 dimana saya membahas walau valuasi perusahaan ini murah perusahaan ini memiliki anomali di saldo piutang dan inventory.

TELE
TELE

Banyak yang mengajarkan bahwa berinvestasi pada saham blue chip itu aman dan pasti untung dan tidak berisiko. Sayangnya itu tidak selalu tepat juga. Tidak ada satupun kriteria yang tidak dimiliki oleh perusahaan sekelas HMSP untuk tidak disebut sebagai perusahaan Blue Chip. Tetapi pada Januari 2018 perusahaan ini pernah mencapai harga di 5.500 dan maret 2020 perusahaan ini turun hingga dibawah harga 1.100. ini berarti penurunan sebesar 80% dalam waktu 2 tahun investasi.

Apa Yang Harus Kita Lakukan?

Semoga contoh – contoh saya diatas, tidak membuat anda menjadi takut untuk berinvestasi di pasar saham. Karena selalu ada peluang didalam investasi saham.

Hal yang harus anda lakukan adalah untuk pintar dalam memilih transaksi yang akan dilakukan. Pilih sebuah transaksi yang memiliki risiko kerugian yang kecil dan potensi keuntungan yang besar.

Saran diatas terdengar simpel, mudah dimengerti tapi bingung bagaimana untuk dilaksanakan. Jadi mari kita bahas step demi step untuk memilih transaksi secara pintar.

Step 1 – Hilangkan Transaksi Yang Memiliki Risiko Yang Besar

Salah satu hal yang menarik di pasar saham adalah perusahaan jelek bisa jadi harga sahamnya malah bergerak naik dan perusahaan bagus bisa jadi harga sahamnya malah bergerak turun.

Bahkan tidak jarang perusahaan bermasalah yang mungkin akan kena suspend dalam waktu tidak lama lagi memiliki jumlah transaksi yang tidak normal, harga sahamnya malah naik ditengah risiko gagal bayar yang dimiliki oleh perusahaan tersebut. Perusahaan ini bergerak di sektor property, masih aktif bisa diperdagangkan dan cukup populer di forum saham. Karena perusahaan ini masih aktif diperdagangkan dan saya ga mau terkena masalah hukum, jadi saya tidak sebutkan kode perusahaan tersebut. Tapi sebagai hint, rating kredit perusahaan ini sudah berada di titik nadir. Mungkin nanti di awal July akan cukup ramai pemberitaan untuk emiten ini.

Baca juga: Cara Melihat Rating Obligasi di Pefindo

Dua risiko besar yang paling harus kita hindari:

  • Harga saham yang kemahalan. Ketika saya memberikan peringatan untuk ENVY, saat itu perusahaan ini saya bilang terlalu mahal dengan PER diatas 300x. HMSP sebuah perusahaan blue chip yang sangat bagus ini di 2018 dihargai PER diatas 40x. Perusahaan luar biasa bagus ini jika sudah dihargai terlalu mahal maka harga saham juga bisa jatuh.
  • Risiko Gagal bayar hutang. Hindari perusahaan dengan ratio hutang yang bermasalah. Tapi hindari perusahaan yang memiliki ratio hutang yang bagus seperti halnya TELE jika sudah ada pengurangan rating kredit kedalam kondisi yang berbahaya. Walaupun sulit, tapi jika anda membaca bedah laporan keuangan TELE yang saya buat maka anda mungkin sudah aware terhadap masalah yang dihadapi perusahaan ini.

Jika perusahaan yang anda incar memiliki dua risiko diatas, saran saya jangan melakukan transaksi untuk perusahaan tersebut. Apakah perusahaan tersebut harga sahamnya bisa melonjak tinggi? SANGAT BISA dan justru itu terjadi karena pemain besar mungkin mau jual sahamnya sehingga harga justru naik tinggi. Tapi jika anda terjebak di harga tinggi, mimpi buruk siap mendatangi anda. Saya akan menyarankan anda untuk tidak memilih transaksi di perusahaan yang memiliki tingkat dua risiko tersebut.

Step 2 – Pilih Transaksi Yang Risiko Kerugian Kecil

Setelah membuang saham yang memiliki risiko besar dari step nomor 1, maka selanjutnya kita memilih transaksi yang risiko kerugiannya kecil. Untuk step ini ada mungkin ada perbedaan antara trader dan investor.

Investor

Bayangkan jika anda sebagai seorang investor membeli saham perusahaan seharga 3.2 triliun rupiah anda mendapatkan uang cash sebesar 3.1 triliun rupiah, aset berupa properti dan bangunan senilai 1.7 triliun rupiah. Perusahaan ini tidak memiliki hutang berbunga. Perusahaan ini bisa menghasilkan laba bersih yang tidak wah cuma sekitar 250 miliar rupiah. Perusahaan ini memiliki cash flow operation positif senilai 300 miliar rupiah dan membagi dividen sekitar 3%. Tanpa saya menyebutkan perusahaan tersebut, apakah anda merasa yakin jika simpan saham perusahaan tersebut dalam jangka panjang anda tidak akan rugi?

Mungkin anda saat ini ingin menjawab ya sih harusnya tidak rugi. Tapi mana ada perusahaan semacam itu. Data diatas adalah data dari perusahaan berkode HRUM. Dan kita bisa menemukan perusahaan lain semacam itu di bursa. Bahkan saya tidak memiliki 1 lot pun di HRUM ini, alasannya saya melihat beberapa perusahaan yang LEBIH MENARIK lagi.

Trader

Jika anda seorang trader yang mencoba mencari keuntungan dalam jangka pendek. Maka saya berikan logika sederhana untuk membuka pikiran kalian dalam berinvestasi saham. Banyak dari trader menggunakan banyak indicator, termasuk saya ketika dulu baru belajar trading. Tetapi saat ini saya hanya menggunakan garis manual dan tidak menggunakan indicator apapun kecuali indicator untuk melihat volume. Mari saya akan berikan anda beberapa pertanyaan:

  • Jika ada sebuah saham harganya bergerak turun dan banyak orang yang mau beli, kira-kira apa yang akan terjadi? Maka ini berarti market sudah menganggap harga saham itu cukup murah sehingga mereka tidak mau ketinggalan untuk beli. Artinya tidak lama lagi harga saham akan naik.
  • Jika ada sebuah saham harganya bergerak turun dan sedikit yang mau beli, kira-kira apa yang akan terjadi? Maka ini berarti market belum menganggap harga saham itu cukup murah. Artinya harga saham ini masih bisa turun.
  • Jika ada sebuah harga saham harganya bergerak naik dan sedikit yang mau beli, kira-kira apa yang akan terjadi? Maka ini berarti market menganggap harga saham ini sudah mahal. Artinya harga saham ini bisa turun.
  • Jika ada sebuah harga saham harganya bergerak naik dan makin banyak yang mau beli, kira-kira apa yang akan terjadi? Maka ini market begitu optimis terhadap perusahaan ini. Artinya harga saham masi akan kuat untuk naik lebih tinggi lagi.

Walaupun pergerakan saham tidak selalu akan bergerak seperti yang saya bilang diatas, karena big fund (bandar) bisa menggerakan harga sesuka mereka. Tetapi memilih transaksi yang didukung peningkatan volume akan memperkecil risiko kerugian trading anda.

Step 3 – Pilih Transaksi Yang Memiliki Potensi Return Yang Besar

Jika anda menjadi investor, lebih enak mana membeli saham yang berpotensi naik 200% dalam waktu 3 tahun atau membeli saham yang berpotensi naik 20% dalam waktu 3 tahun?

Jika anda memilih yang pilihan pertama, maka belilah saham dengan potensi keuntungan yang besar. Artinya anda membeli saham yang jauh dibawah nilai wajarnya.

Baca juga: Menghitung Nilai Wajar ala Benjamin Graham.

Jika anda menjadi trader, lebih enak mana membeli saham yang memiliki risiko cut loss 5% dan potensi profit 3% atau membeli saham yang memiliki risiko cut loss 5% dan potensi profit 20%?

Jika anda memilih pilihan yang kedua, maka belilah saham untuk trading dengan risk reward ratio yang menguntungkan untuk anda. Jika anda memilih saham dengan risk reward ratio 1:1, anda sebenarnya sama halnya dengan sedang melakukan judi bola atau kasino yang memiliki risk reward ratio yang sama.

Baca juga: Teknik 2R – Teknik Trader Profesional Profit Konsisten

Kesimpulan

Setiap investor / trader tidak mendapatkan paksaan untuk harus membeli saham manapun. Bahkan anda tidak melakukan dosa / hal tabu jika anda memiliki dry powder dan tidak dibelanjakan ke saham apapun.

Jika ada saham yang anda incar tapi tidak memenuhi tiga kritera dalam memilih transaksi diatas dan harga sahamnya naik tinggi maka anggap itu bukan rejeki anda. Setidaknya anda masih memiliki uang anda dengan utuh.

Bijaksana dalam memilih transaksi akan memberikan anda tiga keuntungan, yaitu:

  • Mengurangi biaya transaksi anda, karena anda akan menjadi lebih selektif dalam memilih transaksi
  • Meningkatkan win rate anda, karena anda hanya memilih transaksi yang sulit rugi sehingga kemungkinan besar anda akan untung. Sehingga keuntungan yang anda raih menjadi lebih banyak.
  • Mengurang kekalahan anda, sehingga total kerugian anda akan menjadi lebih kecil

Dalam perkelahian jalanan, jika anda kabur dari tantangan musuh yang jauh lebih besar dari anda maka anda akan dibilang sebagai pengecut. Didalam investasi saham, jika anda memilih untuk tidak melakukan transaksi yang memiliki risiko besar maka anda akan dianggap bijaksana.

Tidak ada yang menjamin harga saham besok akan naik atau turun, tetapi jika anda bijaksana dalam memilih transaksi ini akan membawa perjalanan investasi anda jauh lebih aman dan nyaman.

Follow me on:

What do you think?

Written by Thowilz

Saya adalah seorang value investor yang memiliki passion untuk mengajarkan teknik value investing kepada investor lainnya. Anda dapat membaca tulisan saya di stockbit (@thowilz), instagram, dan social media investorsaham.id lainnya.

Comments

Leave a Reply
  1. Hello there, I found your website by way of Google
    at the same time as searching for a related matter, your web site got here up, it
    seems good. I have bookmarked it in my google bookmarks.
    Hi there, just became alert to your blog through Google, and found that it’s truly informative.
    I am gonna watch out for brussels. I’ll be grateful if you continue this in future.
    A lot of people shall be benefited out of your writing. Cheers! http://www.deinformedvoters.org/hydroxychloroquine

  2. magnificent publish, very informative. I ponder
    why the opposite experts of this sector do not realize this.
    You must continue your writing. I am sure,
    you’ve a huge readers’ base already!

    Also visit my web site … here

  3. Someone necessarily lend a hand to make severely articles I would state.

    That is the first time I frequented your web page and to this point?

    I amazed with the analysis you made to create this particular publish incredible.
    Wonderful activity!

  4. This is the right web site for anybody who hopes to find out about this topic.
    You realize so much its almost hard to argue with you (not that I personally
    would want to?HaHa). You certainly put a fresh spin on a subject which has been written about for many years.
    Great stuff, just great!

    Take a look at my homepage … Chang

  5. Its ⅼike you read my mind! You seem to know so much about this, ⅼike you wrote tһe book іn it or something.
    I think that you could do itһ ѕome pics too drive tһe mеssage hime a bit, but instеad
    oof that, tjis is magnificent blog. A great read. I will definitely be back.

  6. Thanks for all of your work on this blog.
    Kate enjoys engaging in research and it’s obvious
    why. My spouse and i notice all relating to the dynamic medium you convey reliable information by means of this web blog and therefore
    increase response from other ones on that subject matter then our
    favorite princess is without a doubt being taught so much.
    Take advantage of the rest of the new year. You’re the one doing a first
    class job.[X-N-E-W-L-I-N-S-P-I-N-X]I’m extremely inspired together
    with your writing talents and also with the layout on your
    blog. Is this a paid topic or did you customize it yourself?
    Anyway keep up the excellent quality writing, it is
    uncommon to look a great weblog like this one these days.

    My website :: Primal Testo XL

  7. I do trust all of the ideas you’ve offered for your post.
    They are really convincing and can definitely work. Nonetheless,
    the posts are very short for beginners. Could you please lengthen them a
    little from subsequent time? Thank you for the post.

  8. Pretty nice post. I simply stumbled upon your weblog and wished to mention that
    I’ve really loved browsing your weblog posts. After all I’ll be
    subscribing to your feed and I am hoping you write once more very soon!

  9. I almost never comment, but i did some searching and wound
    up here Skill Memilih Transaksi Saham Investor Profesional – InvestorSaham.id.
    And I actually do have a few questions for you if
    you don’t mind. Could it be just me or does it appear like some of these
    remarks look as if they are left by brain dead individuals?
    😛 And, if you are writing on other places, I would like to
    keep up with anything fresh you have to post. Could you make a list of every one of all
    your social pages like your linkedin profile, Facebook page or twitter feed?

  10. I blog frequently and I seriously appreciate your information. This
    great article has truly peaked my interest.
    I am going to book mark your blog and keep checking for new details about once a
    week. I opted in for your Feed as well.

  11. Hello I am so excited I found your website, I really found you by error, while I
    was researching on Askjeeve for something else, Nonetheless I am
    here now and would just like to say thanks for a remarkable post and a all round thrilling blog (I also love the theme/design), I don’t have time to browse it
    all at the moment but I have book-marked it and also added in your RSS feeds, so when I
    have time I will be back to read a great deal
    more, Please do keep up the superb work.

  12. Howdy! I know this is kinda off topic nevertheless I’d figured I’d ask.
    Would you be interested in exchanging links or maybe guest writing a blog
    article or vice-versa? My site covers a lot of the same topics as yours and I think we
    could greatly benefit from each other. If you happen to be interested feel free to shoot me an email.
    I look forward to hearing from you! Awesome blog by the way!

    Here is my blog: being sucessful on nutrisystem

  13. Right here is the perfect website for anybody
    who would like to find out about this topic.
    You realize so much its almost tough to argue with you (not that
    I personally would want to?HaHa). You certainly put a brand new spin on a topic that has been discussed for many years.

    Great stuff, just wonderful!

    Feel free to surf to my web-site Gerard

  14. This is the perfect webpage for anyone who really wants
    to understand this topic. You know so much its almost tough to argue with you (not that I actually will need to?HaHa).
    You definitely put a brand new spin on a topic that has been written about for years.
    Great stuff, just great!

    My site: Max Ketosis Fuel Keto

  15. An impressive share! I’ve just forwarded this onto a co-worker who had been conducting
    a little homework on this. And he in fact bought me lunch because I discovered it
    for him… lol. So allow me to reword this…. Thank YOU for the
    meal!! But yeah, thanx for spending time to discuss this topic here on your web site.

    Also visit my homepage: Max Rize Pro Review (Perry)

  16. Great goods from you, man. I have understand your stuff previous to and you are simply extremely great.
    I actually like what you’ve acquired here, certainly like what you are
    saying and the best way through which you are saying it.
    You are making it entertaining and you still take care of to keep it
    sensible. I can’t wait to learn much more from you.

    That is really a tremendous website.

    Here is my webpage … Sleep Now Pillow – https://sites.google.com/view/sleepnow-pillow/home

  17. Hiya very cool site!! Man .. Beautiful .. Wonderful ..
    I will bookmark your web site and take the feeds also?

    I’m satisfied to seek out numerous helpful info right here in the put up, we want develop more strategies in this regard, thank you for sharing.

    . . . . .

    Feel free to visit my web site skin care p

  18. I was recommended this blog by my cousin. I am not
    sure whether this post is written by him as nobody
    else know such detailed about my trouble. You’re amazing!
    Thanks!

  19. Matu izkrišana var būt pēkšņa vai pakāpeniska, taču
    parasti tā notiek pēc retināšanas, kas sākas no piestiprināšanas uz pieres un virzās uz galvas augšdaļu.

    Ja jūs zināt baldness attīstības procesu un dažus riska faktorus, varat precīzāk
    saprast, vai jūs ciešat no šiem traucējumiem. Steps 1.

    daļa no 2.

27 Pings & Trackbacks

  1. Pingback:

  2. Pingback:

  3. Pingback:

  4. Pingback:

  5. Pingback:

  6. Pingback:

  7. Pingback:

  8. Pingback:

  9. Pingback:

  10. Pingback:

  11. Pingback:

  12. Pingback:

  13. Pingback:

  14. Pingback:

  15. Pingback:

  16. Pingback:

  17. Pingback:

  18. Pingback:

  19. Pingback:

  20. Pingback:

  21. Pingback:

  22. Pingback:

  23. Pingback:

  24. Pingback:

  25. Pingback:

  26. Pingback:

  27. Pingback:

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *

Loading…

0